Reporte del mercado de fertilizantes: Semana del 12 al 16 de diciembre de 2022

Todos los valores monetarios de la publicación están expresados en dólares estadounidenses ($)

Nitrogenados

 El mercado global sigue débil con los proveedores con volúmenes para vender. La demanda seguirá siendo escasa en América en los próximos días.

 En India queda poca claridad sobre el lanzamiento de la próxima licitación, que podría llegar a fines de diciembre o primeros días de enero.

 En NOLA las barcazas de urea tienen un precio de $495-520 FOB (-20/30). La accesibilidad de la urea en comparación con la de UAN y el amoníaco continúan atrayendo más interés en las necesidades de nitrógeno de primavera, lo que hace que el precio sea potencialmente firme para principios del próximo año.

 En China esta semana circulaban rumores de una posible relajación de los controles de exportación. Todavía no hay una palabra oficial, pero algunos sugieren que esto podría comenzar en abril del próximo año.

 Rusia, los precios tendieron a la baja debido a mercados más débiles en Brasil y América Central a $430-470 FOB Báltico (-20/30).

 En Egipto, productores vendieron alrededor de 90.000 t de urea con precios que oscilan entre $540-565 FOB (-10/+5).

 Argelia (AOA) vendió varios cargamentos que oscilaban entre $530-560 FOB (-20) a Europa.

 En Brasil se escucharon ventas que se cotizaron entre $490-500 CFR (-20) esta semana. Ante un mercado bajista los compradores parecen sentirse cómodos con los stocks existentes. El precio de la urea en Brasil está a punto de alcanzar su nivel más bajo desde sept-2021.

ARGENTINA

 El mercado CFR argentino sigue lento y Brasil sigue traccionando los precios para abajo $490-500 CFR. Esto hace que, pese a no tener negocios, marquemos una referencia del CFR en $580, aun con una prima elevada respecto a Brasil.

 Internamente, nos encontramos con un mercado activo, que mantiene una tendencia decreciente en los precios, que podemos ubicar entre $715-720 FCA mayorista.

 La demanda está fortaleciéndose de la mano de las lluvias que aparecen salteadas según los lugares, pero que han arrojado buena agua y el productor se anima a fertilizar los maíces.

 También aparecieron algunos negocios de anticipación de compras para el año que viene, pero con ciertas dificultades para ser validados por los proveedores.

 Los líquidos si bien están demandados, siguen una tendencia inversa de precios, subiendo casi semanalmente. Esto aumenta la distorsión en cuanto al valor de la unidad de N, estando hoy por encima del 25% con respecto a la urea (relación histórica de 10%).

Fosfatados

 El mercado de fósforo en el oeste se caracteriza por una oferta más ajustada y precios más firmes. El suministro de Rusia se ha reducido en las ventas de MAP y Europa parece preparada para proporcionar la demanda del Báltico y el norte de África en los primeros meses de 2023. Los mercados en el este están en declive, con India sin actividad, Pakistán todavía esperando y los mercados del sudeste asiático muestran poco interés.

 India no ha reportado nuevos negocios de DAP esta semana, lo que deja los precios en $725-730 CFR (-), con compradores cautelosos en ausencia de subsidios.

 En China, a pesar de la oferta restringida, el bajo nivel de demanda está afectando los precios con valores de DAP más bajos a $695-705 FOB (-5).

 En Rusia los precios de DAP se valúan sin cambios en $670-732 FOB Báltico. Los precios MAP son más altos a $555-580 FOB (+15) traccionados por Brasil.

 En Marruecos los precios de MAP han vuelto a subir esta semana a $599-765 FOB (+15), el extremo inferior refleja la suba de Brasil.

 NOLA DAP se evalúa en $675-690 FOB (-5/+10) esta semana. Mientras tanto, los precios de las barcazas MAP recuperaron algo de valor y se evalúan entre $670- 705 FOB (+20/25).

 Brasil, los importadores están llegando al mercado de MAP para compra entrega enero por lo que los precios han subido aún más a $625-635 CFR (+15).

ARGENTINA

 Las noticias de que los importadores brasileros entraron en mercado generaron una suba de precios del CFR y también movilizó a los importadores argentinos a seguir el mismo camino y anticiparse a las subas.

 Si bien hasta el momento no se informaron demasiados negocios, las referencias de precios se ubicaron en el rango de $660-680 CFR, con ofertas que ya se posicionan en los $700 CFR piso.

 Esto va definiendo un costo base de cara a la campaña de fina 2023. Después veremos, y será otro análisis, como continúa y evoluciona la aprobación de SIRA (Sistema Importación República Argentina), y qué impacto tendrá en la formación de precios internos.

 Como venimos informando, durante las últimas semanas las ofertas de MAP y DAP en el mercado local se fueron agotando tanto para negocios disponibles como para negocios de cara al 2023.

 El sentimiento que tenemos es que en la medida que se encuentre oferta, es una buena alternativa ir fijando precios de fosforo de cara al año que viene, y más aún si es contra una soja a dólar de $230.

 La referencia de precios en el mercado internos son: MAP/DAP: 880-900 FCA (=); SPS $400-410 FCA (=); MEZCLAS QUIMICAS NPS+Zn : $910-930 FCA (+30).