Reporte del mercado de fertilizantes: Semana del 3 al 7 de julio de 2023.

Los rumores de un nuevo impuesto a las  importaciones no se han disipado, y la comercialización de fertilizantes en Argentina sigue suspendida.

Ante los rumores de nuevos aranceles a la importación de bienes y servicios (la versión que circula habla de una alícuota de un 30%), los importadores optaron por frenar la comercialización entre miércoles y jueves de la semana pasada, extendiéndose toda esta semana, y parece continuar hasta tanto no se aclare el panorama macroeconómico que atraviesa la Argentina.

Si bien algunos proveedores presentaron alguna oferta por algún fertilizante puntual, las condiciones de pago siguen siendo con granos (canje disponible o con entrega a cosecha), o financiado a diciembre 2023 en adelante con ajuste de tipo de cambio al momento del pago. Estas condiciones refuerzan la estrategia de no tomar pesos en el corto plazo hasta tanto no se esclarezca el esquema de importación para lo que resta del año.

Dicho esto, el informe de esta semana se enfoca solamente sobre el comportamiento de los mercados de fertilizantes a nivel internacional, ya que la actividad de importación y comercialización en Argentina se encuentra paralizada.

Nitrogenados

• El mercado mundial se mantuvo firme en todos los orígenes producto de una posible licitación en India.
• En India el Departamento de Fertilizantes se reunió hoy para para discutir su política de importaciones, y se espera una licitación en la segunda mitad de julio. Podrían salir al mercado en busca de 1 o 1,2 Mt. La fecha de la licitación es clave, ya que si demora su tender podría competir con Brasil, que entra en su temporada de importaciones más alta en agosto.
• En el norte de África se vendieron algunas cargas esta semana, todas a precios más altos (+20). Los vendedores parecen estar cómodamente vendidos para julio, mayoritariamente de pequeñas ventas a Europa.
• Australia apareció buscando producto de Oriente Medio, ya que el suministro del sudeste asiático se ha agotado debido a varios problemas. Se informó una compra de 40.000 t a $310-320.
• Los precios en China también subieron a $ 300- 310 FOB (+10). La duda será la capacidad de exportación china una vez que termine la temporada doméstica, y el posible abastecimiento en la próxima licitación india.
• En Estados Unidos, el mercado de fertilizantes en general estuvo tranquilo debido al Día de la Independencia.
• Los compradores brasileños ingresaron al mercado a medida que los precios comenzaron a subir. Pagaron entre $ 300-325 CFR (+20) esta semana y las ofertas aumentaron a $330-340 CFR a finales de la semana.
• Si, como se espera, India lanza una licitación para el envío en agosto, Brasil también avanza con las importaciones y otros compradores latinoamericanos licitan, podríamos ver que los precios mundiales sigan aumentando. Por otro lado, esperamos ver nuevos cargamentos del sudeste asiático y a China compitiendo por ventas a finales de julio/agosto.

ARGENTINA

• Los precios en Argentina se sitúan entre $ 370- 375 CFR, con algunas compras efectuadas durante la semana. Este precio continua $50 por arriba de los valores de Brasil, lo que muestra un extra costo de llegar a Argentina.
• En el mercado local estuvo paralizado por la situación ya mencionada. Pese al parate, actualizamos los precios de referencias mayoristas a $ 540-560 FCA (+40). Fosfatados
• Los precios de los fosfatados lograron estabilidad y continúan reafirmándose en occidente, con fabricantes cómodos con ventas para julio y parte de agosto cubiertas.
• El soporte al mercado se explica por la buena demanda interna en el mercado de EEUU, que viene traccionando buenos niveles de volúmenes. Los precios de las barcazas de DAP en EEUU aumentan a $500-510 FOB (+10). Las indicaciones de precios de MAP se mantuvieron sin cambios en $525-530 FOB NOLA.
• Los precios de barcazas en NOLA han seguido subiendo esta semana, empujados por una oferta reducida por parte de fabricantes de EEUU, y el creciente interés de otros países por vender en un mercado con mayor retorno.
• Los precios de MAP marroquí suben $20 esta semana empujados por la demanda de los mercados Americanos, alcanzando precios de $430 CFR. Mientras que los precios de DAP caen $15 a $405 CFR, en ausencia de demanda de los mercados Asiáticos.
• Por el lado de los mercados Orientales, los precios del DAP no encuentran un piso todavía, en una larga ausencia de demanda por parte de los principales mercados como son India, Pakistán y Bangladesh.
• En India se informaron nuevas compras a valores de $440 CFR (-15). Bangladesh, a través del Ministerio de Agricultura (MOA) emitió nuevamente una licitación, que cierra el 20 de julio, por 400.000t DAP, 200.000t TSP y 30.000t polvo MAP.
• El DAP Chino vuelven a caer esta semana otros $25-30, alcanzando precios de $410-425 FOB.
• En Brasil los precios vuelven a subir, luego de haber revertido la tendencia bajista la semana pasada. Se informaron ventas en $450 CFR (+10) de origen Ruso y Marroquí.

ARGENTINA

• En ausencia de negocios mantenemos los valores de referencia en $480 CFR.
• Por su parte, también sin movimiento local, mantenemos las referencias mayoristas entre $ 855-900 CFR referencia mayorista.