Reporte del mercado de fertilizantes: Semana del 8 al 12 de mayo de 2023

Nitrogenados

• La demanda mundial de urea ha estado limitada durante la última semana con acuerdos dispersos de pocas toneladas en Brasil y el Sudeste Asiático. No se espera un gran avance en el mercado sin una licitación india o una renovación significativa de la demanda brasileña.
• India no proporciona una fecha para su próxima licitación, ya que sigue bien posicionada para esperar precios aún más bajos.
• Los precios de China fueron los mismos que la semana pasada en $330-350 FOB (-). La incertidumbre sobre las restricciones a la exportación sigue complicando las ventas. Los productores están pensando en bajar la producción debido al mercado bajista.
• Los valores de la urea de Rusia permanecieron igual que la semana pasada en $275-325 FOB (-) sin grandes ventas realizadas esta semana.
• Argelia está cargando buques a Europa pero sin ventas concretadas y con precios iguales a la semana anterior en $360 FOB (-). Egipto reportó pequeñas ventas a $365 FOB (-5). Los valores del Golfo Árabe se mantuvieron sin cambios a $320-330 FOB (-).
• Las barcazas de NOLA se tasan en $330-480 (-15). La demanda de primavera todavía brinda cierto apoyo a los precios, pero debería comenzar a disminuir en el período posterior a la siembra.
• Los precios de Brasil han vuelto a caer con una continua falta de demanda a $325-335 CFR (-10). Las importaciones de urea totalizaron 1,8 Mt en los primeros 4 meses de 2023, un 8,8% menos que el año pasado.

ARGENTINA

• Argentina no resultó ajena a la parálisis de negocios global. Por el contrario, las compras en el CFR también están condicionadas por cuestiones climáticas y por razones comerciales/económicas.
• El mercado de importación fue casi nulo, dejando referencias de $370 CFR (-10). El mercado local viene ajustando a la baja ante la falta de ventas y la lectura del mercado internacional. Pero a pesar de estas mejoras en los precios, el productor no está definiendo negocios, ya que la lluvia no se ha mostrado abundante, y en muchos casos se empieza a replantear la siembra de trigo.
• Esto último empieza a cambiar la percepción de una campaña buena de fina para fertilizantes, y reduce las estimaciones de venta.
• Si bien la oferta no esta tan fluida, la baja de demanda empieza a generar un cierto nerviosismo en la industria
• Los valores locales están en $570 FCA mayorista y algunos ya anticipando bajas para la semana que viene. Los líquidos también están bajando en simpatía con la urea.

Fosfatados

• Ha habido poca actividad en el mercado de fosfatos, en una semana tranquila los precios volvieron a caer en todos los mercados.
• La demanda en los mercados de EEUU y Europa está en las últimas semanas, ya que las temporadas están terminando.
• El DAP cayó a $525 CFR (-5) en India, con nuevas ventas limitadas en volumen.
• Las importaciones programadas hasta ahora en India superan los 2,85Mt de DAP para llegada enerojunio, superando ya los 2,4Mt recibidos en mismo periodo del 2022.
• El DAP chino cayó a $505-510 FOB según las últimas indicaciones y ofertas, desde los $ 510-520 FOB de la semana pasada.
• MAP CFR Brasil cayó a $530-540 (-15) según las últimas ofertas e indicaciones de los compradores. Brasil importó 1,61Mt de MAP en enero-abril, un 69% más que un año antes. El MAP de origen ruso aumentó un 68%, lo que representó 831.000 t.
• De cara al trimestre de mayor demanda del año, los dos mercados de mayor potencial de compra, India y Brasil, cuentan con buenos a muy buenos niveles de inventarios, lo que les permite a los compradores ver cómo bajan los precios en medio de la amplia
  disponibilidad de oferta

ARGENTINA

•  Las importaciones en Argentina se desaceleraron, con niveles DAP/MAP indicados en $570- 575 CFR (-15). Insistimos que estos valores son meramente referenciales en un mercado sin intención de compra ni en Argentina ni en la región.
• A nivel local, durante la semana se ha observado algunos proveedores que volvieron a participar activamente de la oferta, con precios levemente menor para MAP/DAP que los que veníamos registrando, alcanzando valores de $880-910 FCA mayorista. Este es
  un síntoma de que en algunos casos se han liberado aprobaciones de SIRA y/o acceso al MULC para el giro de divisas.
• A nivel demanda, crece la preocupación por la campaña de fina que comienza con muchas zonas con importante escasez hídrica, que pone un signo de interrogación en la intensión de siembra, y por ende en la demanda de fosfatados para la presente campaña. Esto
  también podría acelerar la necesidad de los vendedores a salirse rápidamente de sus posiciones en un contexto de precios internacionales muy deprimidos.
• Los precios bajan $20 en el extremo inferior para MAP/DAP quedando la referencia en $880-910 FCA | SPT $780-800 FCA (-20) | SPS $ 400-420 (-15) | MEZCLAS NPSZn $910-990 FCA (-30) con escasa disponibilidad de oferta.